操纵证券、期货市场罪如何认定“情节严重”

　　操纵证券、期货市场罪，是指以获取不正当利益或者转嫁风险为目的，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，与他人串通相互进行证券、期货交易，自买自卖期货合约，操纵证券、期货市场交易量、交易价格，制造证券、期货市场假相，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出准确投资决定，扰乱证券、期货市场秩序的行为。

　　网友咨询：

　　操纵证券、期货市场罪如何认定“情节严重”？

　　律师解答：

　　（一）持有或者实际控制证券的流通股份数量达到该证券的实际流通股份总量百分之十以上，实施单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的，连续十个交易日的累计成交量达到同期该证券总成交量百分之二十以上的；

　　（二）与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的；在自己实际控制的帐户之间进行证券交易或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的，连续十个交易日的累计成交量达到同期该证券总成交量百分之二十以上的；

　　（三）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者作出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的；通过对证券及其发行人、上市公司、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，误导投资者作出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行与其评价、预测、投资建议方向相反的证券交易或者相关期货交易的；通过策划、实施资产收购或者重组、投资新业务、股权转让、上市公司收购等虚假重大事项，误导投资者作出投资决策，影响证券交易价格或者证券交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的；通过控制发行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的内容、时点、节奏，误导投资者作出投资决策，影响证券交易价格或者证券交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的操纵证券市场行为，证券交易成交额在一千万元以上的；

　　（四）实施单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的；通过囤积现货，影响特定期货品种市场行情，并进行相关期货交易的操纵期货市场行为，实际控制的账户合并持仓连续十个交易日的最高值超过期货交易所限仓标准的二倍，累计成交量达到同期该期货合约总成交量百分之二十以上，且期货交易占用保证金数额在五百万元以上的；

　　（五）实施与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的；在自己实际控制的帐户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的；利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者作出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的，实际控制的账户连续十个交易日的累计成交量达到同期该期货合约总成交量百分之二十以上，且期货交易占用保证金数额在五百万元以上的，通过对证券及其发行人、上市公司、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，误导投资者作出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行与其评价、预测、投资建议方向相反的证券交易或者相关期货交易的；

　　（六）不以成交为目的，频繁申报、撤单或者大额申报、撤单，误导投资者作出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行与申报相反的交易或者谋取相关利益的，当日累计撤回申报量达到同期该证券、期货合约总申报量百分之五十以上，且证券撤回申报额在一千万元以上、撤回申报的期货合约占用保证金数额在五百万元以上的；

　　（七）实施操纵证券、期货市场行为，违法所得数额在一百万元以上的。

　　律师补充：

　　“违法所得”，是指通过操纵证券、期货市场所获利益或者避免的损失。“连续十个交易日”，是指证券、期货市场开市交易的连续十个交易日，并非指行为人连续交易的十个交易日。二次以上实施操纵证券、期货市场行为，依法应予行政处理或者刑事处理而未经处理的，相关交易数额或者违法所得数额累计计算。

　　【法律依据】

　　《中华人民共和国刑法》

　　第一百八十二条　【操纵证券、期货市场罪】有下列情形之一，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：

　　（一）单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的；

　　（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的；

　　（三）在自己实际控制的帐户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的；

　　（四）不以成交为目的，频繁或者大量申报买入、卖出证券、期货合约并撤销申报的；

　　（五）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易的；

　　（六）对证券、证券发行人、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，同时进行反向证券交易或者相关期货交易的；

　　（七）以其他方法操纵证券、期货市场的。

　　单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。